Negociação em condições de mercado volátil: Requisitos de margem Este artigo é o terceiro de uma série de seis artigos sobre os riscos ao negociar condições de mercado extremamente voláteis. Veja o final deste artigo para links para outras partes da série. Se a volatilidade atinge níveis extremos ou se surgir um grande risco de evento que possa causar uma ruptura de preços do mercado de referência interbancário. Então os requisitos de margem podem ser aumentados sem aviso prévio. O aumento dos requisitos de margem é um mecanismo de segurança para os corretores e os bancos de mercado para amortecer contra condições de mercado voláteis. Quando a volatilidade aumenta, existe um potencial aumentado para maiores movimentos do mercado, mercados ilíquidos e lacunas. Esses cenários representam um maior risco de crédito para os fabricantes de preços e um maior risco de saldos negativos para o comerciante. Os tipos de comerciantes mais suscetíveis a um saldo negativo são os comerciantes subcapitalizados. Ou seja, aqueles comerciantes que deixam pouca margem utilizável em suas contas para uma almofada contra movimentos de mercado adversos. Por exemplo, se um mercado fosse significativamente diferente do comerciante, consumindo a pequena margem útil restante. Então uma chamada de margem inicia uma ordem de mercado para fechar o (s) comércio (s). O preço pelo qual a ordem de mercado é executada pode ser suficientemente longe do momento em que a chamada de margem foi iniciada, de modo que a conta esteja subaquática e mantenha um saldo negativo. Portanto, para se proteger contra saldos negativos, os requisitos de margem são aumentados para forçar os comerciantes subcapitalizados a. Sair de uma parte de sua posição Fechar toda a sua posição Recapitalizar a conta fazendo um depósito Quando um grande risco de evento for antecipado, os requisitos de margem podem ser aumentados sem aviso prévio ao comerciante. O comerciante sub-capitalizado corre o risco de receber uma chamada de margem se o aumento for grande o suficiente em relação aos níveis atuais necessários. Portanto, proteja as chamadas de margem resultantes de aumentos de margem de última hora na sua conta, verifique se você está bem capitalizado. Falamos sobre o uso de alavancagem efetiva de menos de 10x em nosso Guia de Traços de Comerciantes bem-sucedidos. Quando as condições do mercado são muito voláteis, considere ainda menos alavancagem ou sem alavancagem. Donrsquot espere que seu corretor gerencie sua margem para você gerenciá-lo sozinho. Em segundo lugar, uma vez que o aumento dos requisitos de margem é uma função da potencial volatilidade do mercado ou dos mercados ilíquidos, outra maneira de se autogerenciar essa exposição é ficar longe de mercados com um risco de evento conhecido. Além disso, dirija-se aos mercados principais mais líquidos para negociação, pois seus aumentos de margem provavelmente serão menores do que os mercados exóticos. Os principais mercados incluem, mas não estão limitados a. EURUSD. GBPUSD. USDJPY. USDCAD. AUDUSD. Óleo. Ouro. US30, SPX500. GER30. Esta não é uma lista exaustiva e mesmo esses mercados podem ver margens aumentadas, então use seu critério. Lembre-se de que a negociação na margem pode resultar em perdas que podem exceder os seus fundos depositados e, portanto, podem não ser adequadas para todos, por isso, certifique-se de que compreende perfeitamente o alto nível de risco envolvido. Este artigo é parte 3 de uma série de 6 artigos sobre riscos em ambientes de mercado extremamente voláteis. Continue e leia a parte 4 nos spreads. Veja os artigos recentes de Jeremys na sua página Bio. DailyFX fornece notícias de Forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda. Se você negocia Forex Ou Stocks Os investidores de hoje e os comerciantes ativos têm acesso a um número crescente de instrumentos de negociação, de chips e industriais testados e verdadeiros para Os mercados futuros e cambiais de ritmo acelerado. Decidir quais desses mercados para comércio podem ser complicados, e muitos fatores precisam ser considerados para fazer a melhor escolha. O elemento mais importante pode ser o comerciante ou a tolerância ao risco dos investidores e o estilo de negociação. Por exemplo, os investidores de buy-and-hold são muitas vezes mais adequados para participar do mercado de ações. Enquanto os comerciantes de curto prazo, incluindo os comerciantes swing, day e scalp. Pode preferir mercados onde a volatilidade dos preços é mais pronunciada. Neste artigo, compare bem o investimento no mercado cambial para a compra em ações de blue chip, índices e industriais. (Saiba mais sobre o mercado de divisas e conheça algumas estratégias de negociação para iniciantes, confira o Forex Trading: um guia para iniciantes.) TUTORIAL: The Ultimate Forex Guide Forex Vs. Blue Chips O mercado de câmbio é o maior mercado financeiro do mundo. Representando mais de 4 trilhões em média de valores negociados cada dia a partir de 2011. Muitos comerciantes são atraídos para o mercado cambial por causa de sua alta liquidez. 24 horas por dia e a quantidade de alavancagem oferecida aos participantes. Blue chips, por outro lado, são ações de empresas bem estabelecidas e financeiramente sólidas. Essas ações geralmente são capazes de operar de forma rentável durante condições econômicas desafiadoras. E tem uma história de pagamento de dividendos. Os chips azuis geralmente são considerados menos voláteis do que muitos outros investimentos, e geralmente são usados para fornecer um potencial de crescimento constante para as carteiras de investidores. Volatilidade A volatilidade é uma medida das flutuações de preços a curto prazo. Enquanto alguns comerciantes, particularmente comerciantes de curto prazo e dia. Dependem da volatilidade para lucrar com os rápidos balanços de preços no mercado, outros comerciantes estão mais confortáveis com investimentos menos voláteis e menos arriscados. Como tal, muitos comerciantes de curto prazo são atraídos para os mercados de forex, enquanto os investidores de compra e retenção podem preferir a estabilidade oferecida por chips azuis. Leverage Leverage é outra consideração. Nos Estados Unidos, os investidores geralmente têm acesso a alavancagem 2: 1 para ações. O mercado forex oferece uma alavancagem substancialmente maior de até 50: 1, e em partes do mundo ainda está disponível uma alavancagem ainda maior. É tudo isso alavancar uma coisa boa, não necessariamente. Embora certamente forneça o trampolim para criar capital com um investimento muito pequeno - as contas de divisas podem ser abertas com menos de 100 - a alavancagem pode facilmente destruir uma conta de negociação. (Para uma visão mais detalhada, veja Alavancagem Forex: Uma espada de dois gumes.) Horas de negociação Outra consideração na escolha de um instrumento de negociação é o período de tempo que cada um é negociado. As sessões de negociação para ações são limitadas às horas de câmbio, geralmente das 9h30 às 16h, horário padrão do leste, de segunda a sexta-feira, com exceção dos feriados de mercado. O mercado forex, por outro lado, permanece ativo 24 horas a partir das 17h EST domingo, até às 17h00 da feira, inaugurando em Sydney e viajando pelo mundo para Tóquio, Londres e Nova York. A flexibilidade para negociar durante os mercados asiáticos e europeus nos EUA, com boa liquidez praticamente a qualquer momento do dia, é um bônus adicional para os comerciantes cujos horários, de qualquer forma, limitarão sua atividade de negociação. (Só porque as negociações do mercado forex 24 horas por dia não significam que você precisa. Veja como definir um horário de negociação Forex.) Forex Vs. Índices Os índices do mercado de ações são uma combinação de ações similares, que podem ser usadas como referência para um portfólio específico ou o mercado amplo. Nos mercados financeiros dos EUA, os principais índices incluem a Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Nasdaq Composite Index. O índice Standard amp Poors 500 (SampP 500) e o Russell 2000. Os índices fornecem aos comerciantes e investidores um método importante de avaliar o movimento do mercado global. Uma gama de produtos oferece aos comerciantes e investidores ampla exposição ao mercado através de índices de mercado de ações. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em índices de mercado de ações, como SampP Depository Receipts (SPY) e Nasdaq-100 (QQQQ), são amplamente comercializados. Os futuros do índice de ações e os futuros do índice e-mini são outros instrumentos populares baseados nos índices subjacentes. Os e-minis possuem uma forte liquidez e se tornaram favoritos entre os comerciantes de curto prazo por causa das médias médias favoráveis. Além disso, o tamanho do contrato é muito mais acessível do que os contratos de futuros do índice de ações de tamanho completo. Os e-minis, incluindo o e-mini SampP 500, o e-mini Nasdaq 100, o e-mini Russell 2000 e o Dow Futures de tamanho reduzido são comercializados 24 horas por dia em redes eletrônicas e transparentes. (Para saber mais, confira a Exposição ao risco de redução de risco Forex Minis.) Volatilidade A volatilidade e a liquidez dos contratos e-mini são aproveitados pelos muitos comerciantes de curto prazo que participam de índices de mercado de ações. O principal mercado de futuros do índice de ações em um valor nocional diário médio de 145 bilhões, excedendo o volume de dólares negociados combinados das ações subjacentes de 500. A faixa diária média no movimento de preços dos contratos e-mini oferece uma ótima oportunidade para lucrar com movimentos do mercado de curto prazo. Enquanto o valor médio diário negociado pales em comparação com o dos mercados cambiais, os e-minis fornecem muitas das mesmas vantagens que estão disponíveis para os comerciantes de divisas, incluindo liquidez confiável, cotações diárias de movimento de preços médias que são propícias para lucros a curto prazo , E negociação fora do horário comercial normal dos EUA. Alavancar Futuros comerciantes podem usar grandes quantidades de alavancagem semelhante à que está disponível para os comerciantes forex. Com os futuros, a alavancagem é referida como margem. Um depósito obrigatório que pode ser usado por um corretor para cobrir perdas na conta. Os requisitos de margem mínima são estabelecidos pelas trocas onde os contratos são negociados e podem ser tão pouco quanto 5 do valor dos contratos. Os corretores podem optar por exigir maiores valores de margem. Como forex, então, os comerciantes de futuros têm a capacidade de negociar em grandes tamanhos de posição com um pequeno investimento, criando a oportunidade de desfrutar de ganhos enormes - ou sofrerem perdas devastadoras. Horas de negociação Enquanto a negociação existe quase 24 horas por dia para os e-minis eletronicamente negociados (a negociação cessa por cerca de uma hora por dia para permitir que os investidores institucionais avaliem suas posições), o volume pode ser menor do que o mercado cambial e a liquidez durante o período - as horas de mercado podem ser uma preocupação, dependendo do contrato específico e da hora do dia. Tratamento fiscal Enquanto estiver fora do escopo deste artigo, deve notar-se que vários instrumentos de negociação são tratados de forma diferente no tempo de imposto. Os ganhos de curto prazo em contratos de futuros, por exemplo, podem ser elegíveis para menores taxas de imposto do que ganhos de curto prazo em ações. Além disso, os comerciantes ativos podem ser elegíveis para escolher o status de mark-to-market (MTM) para fins do IRS, que permite deduções para despesas relacionadas a negociação, como taxas de plataforma ou educação. Para reivindicar o status do MTM, o IRS espera que a negociação seja o principal negócio de negócios, a publicação do IRS 550 e o Procedimento de receita 99-17 cobrem as diretrizes básicas sobre como se qualificar adequadamente como comerciante para fins fiscais. É altamente recomendável que os comerciantes e os investidores busquem o conselho e a experiência de um contador qualificado ou outro especialista em impostos para gerir de forma mais favorável as atividades de investimento e passivos fiscais relacionados. (Trading forex pode fazer um tempo confuso organizando seus impostos. Essas etapas simples manterão tudo direto. Confira os princípios básicos de divisas da Forex.) The Bottom Line A internet e o comércio eletrônico abriram as portas para comerciantes ativos e investidores de todo o mundo para participar Em uma crescente variedade de mercados. A decisão de negociar ações, contratos forex ou futuros é muitas vezes baseada em tolerância ao risco, tamanho da conta e conveniência. Se um comerciante ativo não estiver disponível durante as horas normais do mercado para entrar, sair ou administrar corretamente negócios, os estoques não são a melhor opção. No entanto, se uma estratégia de mercado de investidores é para comprar e manter a longo prazo, gerando crescimento constante e ganhando dividendos, as ações são uma escolha prática. Independentemente do (s) instrumento (s) que um comerciante ou investidor seleciona, a decisão deve ser baseada em qual é o melhor ajuste.
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